Oportunidades de inversión para 2024 en el mercado colombiano

En este artículo conocerás las oportunidades de inversión para 2024 en el mercado Colombiano. Sigue leyendo para aprender cuáles son.

Recesión: amenazas y oportunidades

En nuestro anterior artículo Cómo prepararte para una probable recesión económica en Colombia brindamos información sobre las acciones que deberías tomar para reducir el impacto negativo de la recesión sobre tus finanzas personales.

En esta oportunidad explicaremos cómo puedes sacar partido de las oportunidades que esta misma situación genera.

Cómo se muestra 2024

El año 2024 se presenta como un periodo lleno de desafíos y oportunidades para los inversionistas colombianos. La economía mundial enfrenta una fase de desaceleración debido a la debilidad de la demanda, el endurecimiento monetario y las crecientes tensiones geopolíticas.

Además, existen riesgos como el conflicto entre Israel y Hamás y el Fenómeno de El Niño, que podrían afectar los precios del petróleo y los alimentos.

En el contexto colombiano, se prevé una continuación de la desaceleración económica en 2024 debido a las altas tasas de interés, la inflación, el deterioro en sectores clave, la disminución del consumo privado y las perspectivas más bajas de los socios comerciales.

A pesar de estos desafíos, el gobierno tiene como objetivo aumentar el gasto público, especialmente en programas de transferencias monetarias y subsidios, aunque las fuentes de ingresos para este esfuerzo presentan incertidumbres.

Ante este panorama, ¿en qué invertir en Colombia en 2024? A continuación, se presentan algunas de las principales opciones que se pueden encontrar en el mercado colombiano, teniendo en cuenta sus ventajas, desventajas y riesgos.

Renta fija

La renta fija se refiere a los instrumentos financieros que pagan una renta o interés fijo durante un periodo determinado. Entre los ejemplos de renta fija se encuentran los bonos, los certificados de depósito, las letras del tesoro y los pagarés.

La renta fija ha venido teniendo un buen comportamiento y rentabilidad en el mercado colombiano, debido a las altas tasas de interés que ofrecen estos instrumentos. Además, la renta fija tiene la ventaja de ser una inversión de bajo riesgo, ya que se conoce de antemano el flujo de pagos que se recibirá y se tiene una mayor seguridad sobre el retorno de la inversión.

Sin embargo, la renta fija también tiene algunas desventajas y riesgos que se deben tener en cuenta. Por un lado, la renta fija tiene una menor rentabilidad potencial que la renta variable, ya que se limita al interés pactado y no se beneficia de las posibles alzas del mercado.

Por otro lado, la renta fija está expuesta al riesgo de mercado, es decir, al riesgo de que el precio de los instrumentos varíe según las condiciones de oferta y demanda. Así, si las tasas de interés bajan, el precio de los instrumentos de renta fija sube, y viceversa. Esto implica que, si se quiere vender un instrumento de renta fija antes de su vencimiento, se puede obtener una ganancia o una pérdida de capital, dependiendo de la dirección de las tasas de interés.

Tasas de interés en Colombia

Para el año 2024, se espera que las tasas de interés en Colombia comiencen a recortarse a finales de 2023, aunque el ritmo será gradual debido a la alta inflación y las expectativas desancladas.

Esto significa que el precio de los instrumentos de renta fija podría caer, lo que afectaría la rentabilidad de los inversionistas que los posean. Por lo tanto, se recomienda invertir en instrumentos de renta fija de corto plazo, que sean menos sensibles a las variaciones de las tasas de interés, o en instrumentos indexados a la inflación, que protejan el poder adquisitivo de los inversionistas.

Renta variable

La renta variable se refiere a los instrumentos financieros que no pagan una renta o interés fijo, sino que dependen del desempeño de la entidad emisora. Entre los ejemplos de renta variable se encuentran las acciones, los fondos de inversión, los fondos de capital privado y los fondos de capital riesgo.

La renta variable tiene la ventaja de ofrecer una mayor rentabilidad potencial que la renta fija, ya que se puede beneficiar de las alzas del mercado y de los dividendos que reparten las empresas. Además, la renta variable permite diversificar el portafolio de inversión, al acceder a diferentes sectores, industrias y mercados.

Riesgos y oportunidades de la renta variable

Sin embargo, la renta variable también tiene algunas desventajas y riesgos que se deben tener en cuenta. Por un lado, la renta variable tiene una mayor volatilidad que la renta fija, es decir, que el precio de los instrumentos puede variar significativamente en el corto plazo, lo que implica un mayor riesgo de pérdida de capital.

Por otro lado, la renta variable está expuesta al riesgo de crédito, es decir, al riesgo de que la entidad emisora no cumpla con sus obligaciones financieras o entre en quiebra. Así, si la empresa que emite las acciones tiene problemas financieros, el precio de las acciones puede caer, e incluso llegar a cero.

Para el año 2024, se prevé que el mercado de acciones en Colombia enfrente un período desafiante, con un crecimiento económico por debajo de su capacidad potencial. Sin embargo, el gasto público y el fortalecimiento de los programas sociales podrían ser contrapesos importantes, que impulsarían la demanda interna y el consumo privado⁵. Por lo tanto, se recomienda invertir en acciones de empresas que se beneficien de estos factores, como las del sector financiero, el sector de servicios públicos, el sector de consumo masivo y el sector de salud.

Asimismo, se recomienda invertir en acciones de empresas que tengan una buena gestión, una sólida posición financiera, una ventaja competitiva y una proyección de crecimiento.

Divisas

Las divisas se refieren a las monedas extranjeras que se pueden comprar y vender en el mercado cambiario. Entre las principales divisas que se negocian en el mundo se encuentran el dólar estadounidense, el euro, la libra esterlina, el yen japonés y el yuan chino.

Las divisas tienen la ventaja de permitir aprovechar las diferencias de valor entre las monedas, lo que puede generar ganancias si se compra una moneda cuando está barata y se vende cuando está cara. Además, las divisas permiten diversificar el portafolio de inversión, al acceder a diferentes economías y mercados.

Riesgos y oportunidades de las divisas

Sin embargo, las divisas también tienen algunas desventajas y riesgos que se deben tener en cuenta. Por un lado, las divisas tienen una alta volatilidad, ya que el precio de las monedas depende de múltiples factores, como la oferta y la demanda, las políticas monetarias, las expectativas, los eventos geopolíticos y los shocks externos.

Por otro lado, las divisas están expuestas al riesgo de tipo de cambio, es decir, al riesgo de que el valor de la moneda local se deprecie frente a la moneda extranjera, lo que afecta el poder adquisitivo de los inversionistas.

Para el año 2024, se prevé que el peso colombiano se mantenga fuerte en 2023 y luego experimente una ligera depreciación debido a las condiciones financieras internacionales y la desaceleración económica. Esto significa que el precio del dólar podría subir, lo que beneficiaría a los inversionistas que lo posean.

Por lo tanto, se recomienda invertir en dólares como una forma de protección frente a la devaluación del peso, o en otras monedas que tengan una mejor perspectiva, como el euro o el yuan.

Bienes raíces

Los bienes raíces se refieren a los inmuebles que se pueden comprar y vender en el mercado inmobiliario. Entre los ejemplos de bienes raíces se encuentran las casas, los apartamentos, los locales comerciales, las oficinas, las bodegas y los lotes.

Los bienes raíces tienen la ventaja de ofrecer una rentabilidad atractiva, ya que se puede obtener un ingreso por el arrendamiento de los inmuebles, o una ganancia por la venta de los mismos. Además, los bienes raíces permiten diversificar el portafolio de inversión, al acceder a diferentes zonas, segmentos y usos.

Riesgos y oportunidades de los bienes raíces

Sin embargo, los bienes raíces también tienen algunas desventajas y riesgos que se deben tener en cuenta. Por un lado, los bienes raíces tienen una alta inversión inicial, lo que implica un mayor endeudamiento y una menor liquidez. Por otro lado, los bienes raíces están expuestos al riesgo de mercado, es decir, al riesgo de que el precio de los inmuebles varíe según las condiciones de oferta y demanda.

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